Juiz Federal nega ação coletiva para investidores porto-riquenhos | Levin Papantonio Rafferty - Escritório de Advocacia de Lesões Corporais

Juiz Federal nega reivindicação de ação coletiva para investidores porto-riquenhos

Investidores em Porto Rico que afirmam que a afiliada porto-riquenha do UBS AG enganou-os e custou muitas das suas poupanças de vida, não será capaz de prosseguir com suas reivindicações em uma ação coletiva. Um juiz federal proferiu a decisão na semana passada, concordando com um juiz que nem todos os investidores foram informados da mesma coisa e se recusou a certificar suas reivindicações como um grupo.

O departamento de negócios e valores mobiliários do escritório de advocacia Levin Papantonio, liderado pelo advogado Peter Mougey, está lidando com centenas de casos em Porto Rico depois que o país passou por uma crise financeira. Foi trazido, em grande parte, por enormes aumentos nos empréstimos no mercado de títulos municipais. Mougey previu que o juiz federal negaria a alegação de ação coletiva dos investidores.

“A decisão do juiz não deve ser uma surpresa, porque as recomendações relativas a investimentos não devem ser as mesmas para todos os investidores e não são apropriadas para uma classe”, explicou Mougey. “Os consultores financeiros do UBS, assim como outras empresas de valores mobiliários, devem adaptar as recomendações a cada cliente.”

Em geral, existem semelhanças tremendas com a forma como o Consultor Financeiro apresenta um investimento, especialmente se o fizer de forma ampla. Uma recomendação por atacado é quando um Consultor Financeiro faz a mesma recomendação, ou muito semelhante, para quase todos os seus investidores. Uma recomendação por atacado viola os padrões do setor. Tratar todos os consultores financeiros da mesma forma que aconteceria em uma aula é quase impossível, diz Mougey.

O desastre econômico de Porto Rico foi agravado pelo Santander Porto Rico, que incentivou os investidores a se concentrarem demais nos títulos municipais fechados de alto risco, sem liquidez, de Porto Rico, sem divulgar adequadamente os riscos ou considerar a adequação para os investidores. No processo movido em agosto 2013, os investidores Carmelo Roman, Ricardo Roman Rivera e SDM Holdings Inc. disseram que o suposto engano do UBS fez com que eles e outros investidores porto-riquenhos perdessem dinheiro quando o regulador interferiu e o valor dos fundos despencou, deixando muitos sem nada.

"Uma coisa é clara", disse Mougey, "as recomendações para investir quase todas as economias de vidas em um tipo de investimento, como fundos fechados cheios de títulos porto-riquenhos ou títulos privados de Porto Rico, violam princípios da indústria testados pelo tempo como diversificação. "

Mougey ressalta que a posição concentrada também aumenta dramaticamente o risco e disse que também está claro que os corretores de Porto Rico estavam cientes dos riscos significativos de investir em títulos porto-riquenhos no início da 2013, mas nada fizeram para alertar seus próprios clientes. No entanto, os corretores dos corretores protegeram os interesses da empresa ao diminuir seu estoque em títulos e fundos porto-riquenhos.

“Se o seu conselheiro da FA lhe disser que sua estratégia de investimento ou os títulos de sua carteira eram seguros ou conservadores quando a empresa sabia dos riscos dramaticamente aumentados”, disse Mougey, “isso é chamado de recomendação para manter. Uma recomendação para manter não é acionável em uma ação de classe, mas é acionável em um caso individual. ”