Cresce lista de corretoras porto-riquenhas multadas por reguladores com a adesão da Merrill Lynch ao Santander, Popular e UBS para concentração de clientes em títulos porto-riquenhos | Levin Papantonio Rafferty - Escritório de Advocacia de Lesões Corporais

Lista de corretores de imóveis porto-riquenhos multados pela Regulators Grows à medida que Merrill Lynch se associa ao Santander, Popular e UBS para a concentração de clientes em valores mobiliários de Porto Rico

Apenas nesta semana, os reguladores da Financial Industry Regulatory Authority, ou FINRA, multaram a Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. em mais de $ 6 milhões, além de restituição, por supervisionar inadequadamente o uso de alavancagem de seus clientes em suas contas de corretagem da Merrill. A empresa pagará uma multa de $ 6.25 milhões e outra $ 780,000 em restituição por não supervisionar adequadamente o uso de alavancagem dos clientes em suas contas de corretagem da Merrill. A Merrill Lynch se junta a outros corretores na ilha, incluindo Santander, Popular e UBS, que também foram multados pela concentração de investidores em títulos porto-riquenhos.

"Infelizmente, essas multas não fazem quase nada para os investidores individuais", explicou o advogado de títulos Peter Mougey com o Levin Papantonio Law Firm, em Pensacola. "Normalmente, essas multas vêm depois que o dano à rua principal foi infligido e são uma pequena fração dos corretores de lucros gerados por seus modelos de negócios em conflito".

A FINRA concentrou-se na supervisão inadequada do Merrill das concentrações dos clientes em valores mobiliários porto-riquenhos, incluindo obrigações municipais e fundos fechados, em que as participações dos clientes eram altamente concentradas e alavancadas. A FINRA e as regras da SEC exigem que as recomendações e estratégias de investimento sejam “adequadas” ou adequadas para os objetivos de idade, tolerância ao risco e investimento dos investidores.

“A concentração em qualquer setor ou região geográfica aumenta exponencialmente os riscos, já que os clientes do Merrill Lynch e do Santander estavam expostos a riscos desnecessários e injustificados”, disse Mougey.

A investigação do regulador e a subsequente multa da Merrill Lynch também incluíram “contas de administração de empréstimos”, ou LMA's. São linhas de crédito que permitem que os clientes da empresa tomem dinheiro emprestado de um banco afiliado usando os títulos mantidos em suas contas de corretagem como garantia. De acordo com a FINRA, entre janeiro 2010 e novembro 2014, a Merrill não possuía sistemas de supervisão apropriados em relação ao uso de recursos da LMA pelos clientes.

Apesar do fato de que a política da Merrill e os termos dos acordos de LMA não destinados proibiam os clientes de usar os recursos da LMA para comprar muitos tipos de títulos, a empresa não tinha os procedimentos estabelecidos para evitá-los. De fato, a FINRA constatou que, em milhares de ocasiões, as contas de corretagem do Merrill trouxeram coletivamente centenas de milhões de dólares de títulos dentro do 14 dias após a receita da LMA.

O Escritório de Advocacia Levin Papantonio e o advogado John Neveres, que tem sede em Porto Rico, investigam e fazem reclamações contra os corretores da ilha por recomendações inadequadas e conflitos de interesses. Muitas dessas empresas atuavam em múltiplos papéis, o que criava conflitos de interesse significativos. Houve mais de vinte prêmios, semelhantes aos veredictos no tribunal estadual, contra os corretores da ilha.

O Merrill Lynch é apenas o mais recente nesta longa linha de empresas multadas por reguladores por falharem em monitorar e supervisionar Títulos porto-riquenhos e o uso de alavancagem. Se você acha que você ou alguém que você conhece pode ter perdido uma quantidade significativa de suas economias por causa de concentrações em títulos porto-riquenhos ou fundos fechados de Porto Rico, entre em contato com a Levin, Papantonio Law Firm para uma consulta confidencial gratuita. Você pode nos ligar no (850) 435-7000 ou (800) 277-1193 ou clicando em Free & Confidential Consult em nosso site.