Ex-consultor financeiro do UBS se declara culpado de acusações de fraude | Levin Papantonio Rafferty - Escritório de Advocacia de Lesões Corporais

Ex-Conselheiro Financeiro do UBS se declara culpado de acusações de fraude

Jose G. Ramirez-Arone Jr., um ex-funcionário da UBS Porto Rico, entrou em uma alegação de culpa a uma conta de fraude bancária para o papel que ele desempenhou no recente escândalo envolvendo títulos municipais de Porto Rico. O ex-consultor financeiro admitiu ter conscientemente prestado assistência aos seus clientes na obtenção de linhas de crédito sem propósito, que usavam para comprar títulos em violação dos regulamentos. Esses empréstimos sem finalidade foram garantidos de forma fraudulenta por meio de uma subsidiária do UBS com sede em Utah.

Um empréstimo ou linha de crédito “sem finalidade” é aquele que é garantido pelos próprios investimentos do mutuário. Isso permite que o mutuário tenha acesso a fundos sem a necessidade de liquidar ativos. No entanto, os recursos não podem ser usados ​​para comprar ou negociar títulos adicionais, como ações e títulos.

Isso foi exatamente o que os clientes de Ramirez-Arone fizeram, com todo o seu conhecimento. No processo, ele conseguiu gerar mais de $ 1.2 milhões em comissões e taxas.

De acordo com seu acordo, Ramirez-Arone admitiu que ele deliberadamente disse a seus clientes que mentissem em seus pedidos na seção perguntando especificamente sobre o propósito pretendido do empréstimo. Depois que o empréstimo foi garantido, ele aconselhou os clientes a transferir os recursos para uma conta em uma instituição bancária não pertencente ao UBS, transferindo-os de volta para suas contas do UBS - obscurecendo assim as origens dos fundos quando foram usados ​​para investir em Porto Rico. títulos municipais.

O esquema, que foi realizado entre janeiro 2011 e setembro 2013, pretendia aproveitar as baixas taxas de juros sobre os empréstimos sem finalidade em questão. Os títulos de Porto Rico que ele aconselhava os clientes a comprar faziam parte de umfundo fechado”(CEF). Esses tipos de fundos têm um número finito de ações.

Uma das atrações dos CEFs é que seu preço de mercado muitas vezes pode diferir do valor dos ativos subjacentes - e isso também pode ser um perigo. O perigo para os investidores foi exacerbado pelo fato de que o Economia porto-riquenha estava à beira do precipício - um fato que os conselheiros do UBS esconderam de seus clientes. Em última análise, quando o dia do acerto de contas chegou e o valor dos títulos de Porto Rico entrou em colapso, muitos investidores ficaram sem nada.

Na verdade, embora a queixa criminal contra Ramirez-Arone envolva atividades entre 2011 e 2013, uma investigação da Securities and Exchange Commission (SEC) revelou atividades fraudulentas por corretores e consultores financeiros do UBS Porto Rico desde 2006. Ramirez-Arone, conhecido localmente como “Whopper”, atendia contas de muitos clientes importantes e era considerado um “superstar” entre os investidores porto-riquenhos antes de ser demitido em 2013, na sequência de uma investigação interna.

Embora esta seja a primeira condenação criminal no escândalo de títulos do UBS Porto Rico, é apenas o chip mais recente a cair. Até o momento, o UBS enfrentou milhares de reclamações de investidores fraudados. Até agora, a falha do gigante bancário suíço em supervisionar sua operação em Porto Rico custou quase US $ 330 milhões.

Além de sua condenação criminal, pela qual ele pode pegar até três anos de prisão e multa de $ 3 milhões, Ramirez-Arrone também enfrenta uma ação civil da SEC.