Posso ainda viver de minha aposentadoria na era do Coronavirus? Quatro perguntas para fazer ao seu consultor agora! | Levin Papantonio Rafferty - Escritório de Advocacia de Lesões Corporais

Ainda posso viver na minha aposentadoria na era dos coronavírus? Quatro perguntas a serem feitas agora ao seu consultor!

Se estiver fazendo saques de sua conta de aposentadoria, você precisa fazer a si mesmo (e ao seu consultor) algumas perguntas difíceis - e dar uma boa olhada nos números.

Sem dúvida: o mercado teve alguns meses brutais. É perturbador verificar sua conta de aposentadoria e ver que alguns setores estão em queda de 40 a 50%. É verdade que algumas semanas de alta foram uma pausa bem-vinda - mas a pressão descendente acabou?

Está vindo uma grande recuperação? Os aposentados que dependem de seus investimentos para obter renda podem não querer ficar por aqui para descobrir, diz Peter Mougey.

“Os aposentados que fazem retiradas regulares de suas carteiras têm riscos específicos com os quais os investidores mais jovens não precisam se preocupar”, disse Mougey, advogado de fraudes de títulos e investimentos da Pensacola, Flórida, Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA “Se você está nessa categoria, fale com seu consultor financeiro agora mesmo. Não continue avançando cegamente, na esperança de recuperar o golpe. E não saia do escritório até ter certeza de que entende a matemática. ”

Mougey sugere fazer as seguintes perguntas ao seu conselheiro.

1. Meu portfólio está em risco pela espiral da morte? (Mostre-me a matemática!)

As retiradas em um mercado em declínio dificultam a recuperação.

Vejamos um cenário em que você está retirando muito mais de 4% ao ano de uma carteira de $ 100,000 e fortemente voltada para ações. Agora, devido ao mercado de coronavírus, você poderia estar com $ 80,000. Se você também está retirando $ 1,000 por mês, ou 12% desde o início do ano, é possível que suas economias tenham caído para $ 75,000.

Se o mercado continuar a girar enquanto você faz retiradas mensais de $ 1,000 até o final do ano, seu portfólio pode estar próximo a $ 60,000.

No próximo ano, para dar suporte a essa retirada de $ 1,000 por mês, seu portfólio precisaria retornar 20%. Isso é quase impossível a longo prazo. Para recuperar os $ 100,000 e apoiar a retirada, o mercado precisaria saltar aproximadamente $ 50,000, ou quase 80 por cento, para voltar a $ 100,000. Se o mercado cair, os investidores aposentados mais velhos que fazem retiradas regulares podem se ver em um buraco profundo, diz Mougey.

“A regra de ouro de investir enquanto recebe retiradas: não voltar para o ponto de recuperação é impossível”, diz Mougey. “E para evitar retroceder, você e seu consultor podem precisar ficar atentos a algumas bandeiras vermelhas.”

2. Estou me retirando demais? (Bandeira vermelha 1)

Primeiro, some suas necessidades mensais de caixa ao longo do ano. Se sua necessidade total de dinheiro for superior a 4-5%, provavelmente você está sacando muito.

Muitos consultores financeiros dizem aos investidores aposentados que podem confiar no retorno médio de longo prazo do mercado de ações. Freqüentemente, o intervalo em que eles dependem é de 10 a 12%. Este é um mau conselho, diz Mougey.

“Eu vi a devastação que esse conselho causa mais vezes do que posso contar”, diz ele. “Um consultor pode dizer: 'Por que trabalhar se suas retiradas são maiores do que você está ganhando agora?' O consultor financeiro recomenda uma carteira de quase todas as ações e títulos de alto risco para apoiar a tomada de distribuições neste nível. Não é uma questão de saber se esse conselho vai acabar arruinando suas economias; é uma questão de quando.

“A literatura acadêmica e da indústria sugere que os portfólios podem sustentar apenas 4-5% no longo prazo”, acrescenta. “Quanto mais longe você se afastar de 4 ou 5 por cento, maior será o risco de se envolver em uma espiral de morte da qual nunca poderá se recuperar”.

3. Meu portfólio pesa muito em ações? (Bandeira vermelha 2)

Se você está aposentado e seu portfólio é composto por quase todas as ações, fundos mútuos de ações e títulos de alto rendimento (geralmente chamados de junk bonds), você está exposto a muita volatilidade. É verdade que os retornos das ações são muito maiores do que os títulos, mas o retorno adicional vem com um risco muito maior.

A volatilidade que acompanha as carteiras de ações, juntamente com as retiradas, é uma receita para o desastre para os investidores aposentados. Muito simplesmente, você não tem 20 anos para permitir que as médias suavizem os retornos voláteis das ações.

A sequência dos retornos das ações é o que torna este um jogo de roleta russa. Sim, os retornos das ações podem ser em média de 10 a 12%, mas não são como um CD que paga a mesma quantia todos os anos.

Por exemplo, as ações podem ter os seguintes retornos em quatro anos: Ano 1: 15 por cento, ano 2: 27 por cento, ano 3: 5 por cento, ano 4: -10 por cento. Isso costuma ser chamado de "sequência de devoluções". Se os três anos positivos vierem primeiro, o aposentado pode ter uma chance. Mas se, durante o primeiro ano de aposentadoria, o mercado cair 10% e o investidor se retirar 10%, as chances de recuperação são baixas. A sequência de retornos demonstra por que um investidor aposentado não pode confiar nas médias.

4. Com esses fatores em mente, devo repensar minha abordagem?

Aproveite a oportunidade, com o mercado recuando, para determinar:

  1. Se sua taxa de retirada está em um sustentável 4-5
  2. Se a sua combinação de ações e títulos está correta.

Sua alocação de títulos de grau de investimento deve ser aproximadamente a sua idade. Por exemplo, se você tem 70 anos, não deve ter mais do que 20-30 por cento em ações.

“Menos ações e mais títulos com grau de investimento reduzirão a volatilidade, minimizarão a sequência de danos que os retornos das ações podem causar e permitirão que você desfrute da aposentadoria sem perder seu dinheiro”, observa Mougey.

É hora de reequilibrar seu portfólio? Ficar “magro” e parar de tomar saques por um tempo? Ir para o dinheiro? Depende da sua situação, diz Mougey - apenas tome a decisão deliberadamente e com os dois olhos abertos.

“Não continue fazendo o que está fazendo e torça pelo melhor”, diz ele. “Vivemos tempos extraordinários e a esperança nunca é uma estratégia. Nem é confiança cega em seu conselheiro. Muitos são ótimos, mas alguns não. Certifique-se de estar totalmente ciente dos problemas e empenhado em tomar a melhor decisão para sua vida e seu futuro. ”

Sobre o autor

Peter Mougey é sócio do escritório de advocacia Levin Papantonio, com sede em Pensacola, e presidente do departamento de valores mobiliários da empresa. Ele concentra sua prática nas áreas de litígios complexos, serviços financeiros, litígios de valores mobiliários e litígios de denúncias ou qui tam. Ele defende os direitos dos investidores como ex-presidente e membro do conselho de administração da barra nacional de valores mobiliários, o PIABA, criada em 1990 para promover e proteger os interesses do setor público na arbitragem de valores mobiliários e commodities. Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA., existe há mais de 65 anos e é um dos escritórios de advocacia de maior sucesso na América. Seus advogados lidam com reclamações em todo o país envolvendo medicamentos controlados, dispositivos médicos, produtos defeituosos, valores mobiliários e proteção ao consumidor.