Fazendo a matemática (do mercado de ações): três regras para investidores aposentados | Levin Papantonio Rafferty - Escritório de Advocacia de Lesões Corporais

Fazendo a matemática (mercado de ações): três regras para investidores aposentados

Se você estiver fazendo saques do seu aposentadoria conta, você precisa entender a matemática por trás da estratégia de seu consultor financeiro. Peter Mougey diz que você deve garantir que eles sigam três regras críticas de matemática.

Os aposentados que realizam saques regulares de seu portfólio têm riscos específicos com os quais os investidores mais jovens não precisam se preocupar. É por isso que é tão importante entender a matemática por trás do que você está fazendo - especialmente em um momento de turbulência no mercado como o que estamos enfrentando agora.

"Se você está nesta categoria, fale com seu consultor financeiro agora", diz Peter Mougey, advogado de fraudes de títulos e investimentos da Pensacola, Flórida, Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA "Não continue avançando às cegas, na esperança de recuperar o golpe. E não saia do escritório até ter certeza de que entende a matemática."

Regras de matemática para aposentados

Aqui estão três "regras de matemática" que os aposentados devem ter em mente ao conversar com seus consultores:

Regras de matemática para aposentados nº 1: em um mercado em declínio, retirar muito dinheiro pode levar à espiral da morte.

Vejamos um cenário em que você está se retirando mais de 4% ao ano de um portfólio de US $ 100,000 e com um grande peso para AÇÕES. Agora, devido ao coronavírus mercado, você pode reduzir para US $ 80,000. Se você também está gastando US $ 1,000 por mês, ou 12%, desde o início do ano, é possível que sua economia de vida tenha caído para US $ 75,000. Se o mercado continuar girando enquanto você faz levantamentos mensais de US $ 1,000 até o final do ano, seu portfólio pode estar próximo de US $ 60,000.

No próximo ano, para dar suporte a essa retirada de US $ 1,000 por mês, seu portfólio precisaria retornar 20%. Isso é quase impossível a longo prazo. Para recuperar para os US $ 100,000 e apoiar a retirada, o mercado precisaria recuperar aproximadamente US $ 50,000, ou quase 80%, para retornar aos US $ 100,000. Se o mercado cair, investidores mais velhos e aposentados que fizerem saques regulares poderão se encontrar no que Mougey chama de espiral da morte.

"A regra de ouro de investir durante as retiradas: não volte ao ponto em que você entra na espiral da morte e a recuperação é impossível", diz Mougey. "Para evitar isso, você e seu consultor podem precisar procurar algumas bandeiras vermelhas".

# 2: Não retire mais de 4 ou 5 por cento (mesmo nos melhores momentos).

Primeiro, some suas necessidades mensais de caixa ao longo do ano. Se sua necessidade total de caixa for superior a 4-5%, é provável que você esteja retirando demais. Muitos consultores financeiros dizem aos investidores aposentados que podem confiar no retorno médio de longo prazo da bolsa de valores. Freqüentemente, o intervalo em que confiam é de 10 a 12%. Isso é um mau conselho, diz Mougey.

"Vi a devastação que esse conselho causa mais vezes do que posso contar", diz Mougey. "Um consultor pode dizer: 'Por que trabalhar quando seus saques são maiores do que você está fazendo agora?' O consultor financeiro recomenda um portfólio de quase todas as ações e títulos de maior risco para apoiar a distribuição nesse nível. if esse conselho acabará arruinando sua economia de vida; É uma questão de quando.

"A literatura acadêmica e do setor sugere que os portfólios podem sustentar apenas 4-5% a longo prazo", acrescenta ele. "Quanto mais você se distancia de 4 ou 5%, maior o risco de se envolver em uma espiral mortal da qual nunca poderá se recuperar".

# 3: As ações são um jogo para jovens (muitas ações = muita volatilidade).

Se você está aposentado e seu portfólio é composto quase por todas as ações, fundos mútuos de ações e títulos de alto rendimento (geralmente chamados títulos não desejados), você está exposto a muita volatilidade. Concedido, o retorno das ações é muito maior do que os títulos, mas o retorno adicional vem com um risco muito maior. A volatilidade que acompanha as carteiras de ações, juntamente com as retiradas, é uma receita para o desastre dos investidores aposentados. Simplesmente, você não tem 20 anos para permitir que as médias suavizem os retornos voláteis das ações.

A sequência dos retornos das ações é o que faz deste jogo de roleta russa. Sim, os retornos das ações podem ter uma média de 10 a 12%, mas não são como um CD que paga a mesma quantia todos os anos. Por exemplo, as ações podem ter os seguintes retornos em quatro anos: Ano 1: 15%, Ano 2: 27%, Ano 3: 5%, Ano 4: -10%. Isso geralmente é chamado de "sequência de retornos". Se os três anos positivos vierem primeiro, o aposentado pode ter uma chance. Mas se, durante o primeiro ano de aposentadoria, o mercado cair 10% e o investidor retirar 10%, as chances de recuperação são baixas. A sequência de retornos demonstra por que um investidor aposentado não pode contar com médias.

Sua alocação de títulos de investimento deve ser da sua idade, diz Mougey. Por exemplo, se você tem 70 anos, não deve ter mais de 20 a 30% em ações. Menos ações e mais títulos com grau de investimento reduzirão a volatilidade, minimizarão a sequência de danos que o retorno das ações pode causar e permitirão que você aproveite a aposentadoria sem gastar muito.

Está na hora de reequilibrar seu portfólio? Ficar "magro" e parar de tomar saques por um tempo? Ir para dinheiro? Depende da sua situação, diz Mougey - apenas tome a decisão deliberadamente e com os dois olhos abertos.

"Não continue fazendo o que está fazendo e espere o melhor", diz ele. "Estes são tempos extraordinários e a esperança nunca é uma estratégia. Nem a confiança é cega no seu consultor. Muitos são ótimos, mas alguns não. vida e seu futuro. "

Peter Mougey é sócio do escritório de advocacia Levin Papantonio, com sede em Pensacola e presidente do departamento de valores mobiliários da empresa. Ele concentra sua prática nas áreas de litígios complexos, serviços financeiros, litígios de valores mobiliários e litígios de denúncias ou qui tam.

Mougey defende os direitos dos investidores como ex-presidente e membro do conselho de administração da barra nacional de valores mobiliários, o PIABA, criada em 1990 para promover e proteger os interesses do setor público na arbitragem de valores mobiliários e commodities. Mougey passou grande parte de sua carreira nivelando o campo de jogo para os investidores. Ele propôs reformas para combater a fraude em Wall Street, através de um novo padrão fiduciário de acordo com a Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street. Ele também liderou as comunicações com reguladores estaduais e federais para garantir que as vozes dos investidores sejam ouvidas.

O Sr. Mougey representou mais de 1,500 entidades estaduais, municipais e institucionais, bem como nações soberanas tribais, em litígios e arbitragens em todo o mundo. Além disso, ele representou mais de 3,000 vítimas individuais de fraude em tribunais e arbitragens estaduais e federais. Mougey foi reconhecido como um líder transformador dentro e fora da sala de audiências e muitas vezes é chamado a simplificar os casos mais complexos do país.

Ele também atuou como presidente do Comitê da NASAA, do Comitê Executivo e da Força-Tarefa de Melhoria da Arbitragem da FINRA. Atualmente, o Sr. Mougey atua na Fundação PIABA, encarregada de educar os investidores em conjunto com a SEC. Em reconhecimento à sua dedicação duradoura e sustentada em promover os interesses dos investidores, ele recebeu o prêmio PIABA Lifetime Distinguished Service Award de seus colegas.

Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA, existe há mais de 65 anos. É um dos escritórios de advocacia de maior sucesso na América. Seus advogados lidam com reclamações em todo o país envolvendo medicamentos prescritos, dispositivos médicos, produtos defeituosos, valores mobiliários e proteção ao consumidor.

Com base em vereditos e acordos de escritórios de advogados que excedem US $ 4 bilhões, seus advogados de fraude de valores mobiliários estão comprometidos em buscar justiça para as vítimas de fraude e má conduta em investimentos. Liderado pelo advogado Peter Mougey, ex-presidente do bar nacional de valores mobiliários PIABA, o departamento de valores mobiliários e de responsabilidade civil comercial representou mais de 1,500 vítimas de fraude de investimentos em todo o país em tribunais estaduais e federais e em arbitragem no setor de valores mobiliários.

Para saber mais, visite www.levinlaw.com.