É hora de uma segunda opinião sobre seu portfólio? | Levin Papantonio Rafferty - Escritório de Advocacia de Lesões Corporais

É hora de uma segunda opinião sobre o seu portfólio?

O mercado tem sido super volátil ultimamente. Com o coronavírus ainda causando estragos, altos e baixos econômicos e uma eleição no horizonte, é improvável que isso mude tão cedo. Se você está aposentado ou está se aproximando da aposentadoria, o defensor dos direitos dos investidores, Peter Mougey, diz que você pode querer observar: a) o que está acontecendo com o seu desempenho eb) a composição do seu portfólio.

"Se você está perto da idade de aposentadoria, seu portfólio não deve subir ou cair mais de 10 por cento este ano", afirma Mougey, um advogado de fraude de títulos e investimentos da Pensacola, Florida's Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA "Se for, você tem o mix errado de produtos de investimento e precisa buscar uma segunda opinião."

A volatilidade é geralmente medida através de uma fórmula chamada desvio padrão. É assim que investidores e consultores financeiros medem a volatilidade e ajudam a pesar o risco versus o retorno de um investimento ou estratégia de investimento. Em poucas palavras, quanto maior o desvio padrão, maior a volatilidade.

Aqueles na aposentadoria ou quase não podem lidar com muita volatilidade. Isso ocorre porque, quando seu portfólio cai muito baixo, seus saques regulares podem superar rapidamente a taxa de retorno. Você acaba no que Mougey chama de "espiral da morte", onde seu portfólio fica tão prejudicado que nunca pode se recuperar.

Aqui está a conclusão: se seu portfólio mudou mais de 10% em qualquer direção este ano, não espere mais um momento, diz Mougey. Peça ao seu consultor atual para revisitar seu portfólio ou vá para outro para uma segunda opinião. 

Normalmente, a segunda opinião analisará sua alocação de ativos, o peso atribuído a ações, títulos e caixa, de acordo com sua idade e planos de aposentadoria, o desvio padrão histórico de seu portfólio, o quão diversificado seus títulos estão em diferentes setores da indústria, diversificação geográfica, se você está diversificado entre pequenas, médias e grandes empresas e o risco geral de sua estratégia de investimento. Os consultores financeiros são obrigados a oferecer apenas títulos adequados à sua idade e status de emprego, afirma Mougey.

 Mas voltando à volatilidade: caso você não seja versado em produtos de investimento, aqui está uma rápida introdução a alguns tipos diferentes e o quão voláteis eles são:

As ações têm maior desvio / volatilidade padrão do que os títulos com grau de investimento. Apenas uma definição rápida de cada um:

AÇÕES: Quando você compra uma ação ordinária, está comprando uma parte da propriedade de uma empresa específica, por exemplo, Facebook ou McDonald's. As ações do proprietário são consideradas ativos e compartilham os lucros / perdas da empresa. Os valores das ações sobem e descem com base nas negociações diárias do mercado. Além disso, algumas ações pagam dividendos, um pagamento ao investidor em dinheiro ou em ações adicionais das ações da empresa, regularmente. Em caso de falência, os acionistas são pagos após os investidores em títulos. OBRIGAÇÕES: São empréstimos para uma empresa que paga taxas de juros. Quando você compra um título, é semelhante a emprestar dinheiro à entidade que o emite por um período de tempo predeterminado, para um retorno esperado, chamado de juros ou rendimento. Empresas, municípios, governo federal e estados são emissores de títulos comuns. Os emissores de títulos usam o capital de investimento que levantam para financiar projetos como estradas, pontes, prédios ou outras infraestruturas. Os detentores de títulos são considerados detentores de dívida do emissor. Quando um título amadurece, ou quando o tempo acaba, em teoria, o investidor pode renunciar ao título pelo retorno de seu principal inicialmente investido. (Veja o próximo tópico.)

Os títulos não desejados (AKA de alto rendimento) têm um desvio / volatilidade padrão mais alto do que os títulos com grau de investimento e geralmente se movem para cima e para baixo em estreita sintonia com as ações. Como resultado, eles geralmente não oferecem proteção contra a volatilidade das ações que os títulos com grau de investimento.

Todos os títulos são classificados por agências de classificação. Eles atribuem uma classificação como AAA, BBB a BBB - que é a classificação de investimento mais baixa de um determinado título ou emissor. Títulos classificados como BB + até D são considerados sem grau de investimento e geralmente são chamados de "alto rendimento" ou "lixo". Eles tendem a ser mais especulativos. Não confie demais nas classificações, no entanto, pois elas costumam subir ou descer apenas após grandes ajustes de preços, não antes.

“Títulos com grau de não investimento tendem a pagar um rendimento ou juros mais altos ao investidor por assumir mais riscos”, explica Mougey. "Esses títulos são mais voláteis e sujeitos a mais taxas de juros, risco de inadimplência e flutuação de avaliação do que títulos com grau de investimento."

As ações internacionais têm maior desvio / volatilidade padrão do que as ações americanas. "Ao investir em ações internacionais ou mercados emergentes estrangeiros, os riscos tendem a ser maiores, embora as opiniões variem sobre qual porcentagem de exposição deve ser no mercado externo", diz Mougey. "Geralmente, as ações internacionais adicionam outros elementos de risco, como impostos, taxas de câmbio, política e políticas comerciais".

As ações pequenas dos EUA têm maior desvio / volatilidade padrão do que as ações dos EUA. As ações de uma pequena empresa - ou como a indústria as define, as empresas de pequeno capital - têm uma capitalização de mercado menor do que as empresas de grande ou médio porte. (Capitalização de mercado é simplesmente o valor de mercado das ações em circulação da empresa.) Por exemplo, as empresas de grande capitalização têm capitalização de mercado de US $ 10 bilhões ou mais, enquanto as ações de capitalização baixa são tipicamente definidas como menos de US $ 2 bilhões a US $ 300 milhões.

"As ações de pequena capitalização podem oferecer aos investidores mais espaço para um crescimento mais rápido do que as ações de alta ou média capitalização, mas tendem a ser empresas mais jovens ou não comprovadas", diz Mougey. "Portanto, essas empresas têm um desvio padrão mais alto ou são mais voláteis do que a maioria das ações de grande ou médio porte. Durante uma desaceleração econômica, as ações de pequena capitalização também são mais vulneráveis ​​aos desafios econômicos, uma vez que podem não ter os recursos necessários para resistir ao longo do período. longo prazo."

Encontrar a combinação certa desses investimentos suaviza a volatilidade e reduz o desvio padrão sem sacrificar os retornos, diz Mougey. E os consultores éticos não colocam os investidores em uma posição em que estão sujeitos a altos e baixos extremos.

"Se você está aposentado, ou perto disso, a volatilidade do mercado não deve acordá-lo à noite, preocupando-se com grandes flutuações nas economias de sua vida", diz ele. "Nunca hesite em procurar uma segunda opinião.

"Não saia do escritório do consultor até entender como os produtos que você está comprando funcionam", acrescenta. "Quando você está investindo, é inteligente ter um bom conhecimento prático do básico. A maioria das pessoas precisa de orientação, mas não substitui fazer escolhas informadas".

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Peter Mougey é sócio do escritório de advocacia Levin Papantonio, com sede em Pensacola, e presidente do departamento de valores mobiliários da empresa. Ele concentra sua prática nas áreas de litígios complexos, serviços financeiros, litígios de valores mobiliários e litígios de denúncias ou qui tam.

Mougey defende os direitos dos investidores como ex-presidente e membro do conselho de administração da barra nacional de valores mobiliários, o PIABA, criada em 1990 para promover e proteger os interesses do setor público na arbitragem de valores mobiliários e commodities. Mougey passou grande parte de sua carreira nivelando o campo de jogo para os investidores. Ele propôs reformas para combater a fraude em Wall Street, por meio de um novo padrão fiduciário de acordo com a Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street. Ele também liderou as comunicações com reguladores estaduais e federais para garantir que as vozes dos investidores sejam ouvidas. O Sr. Mougey representou mais de 1,500 entidades estaduais, municipais e institucionais, bem como nações soberanas tribais, em litígios e arbitragens em todo o mundo. Além disso, ele representou mais de 3,000 vítimas individuais de fraude em tribunais e arbitragens estaduais e federais. Mougey foi reconhecido como um líder transformador dentro e fora da sala de audiências e muitas vezes é chamado a simplificar os casos mais complexos do país.

 

Ele também atuou como presidente do Comitê da NASAA, do Comitê Executivo e da Força-Tarefa de Melhoria da Arbitragem da FINRA. Atualmente, o Sr. Mougey atua na Fundação PIABA, encarregada de educar os investidores em conjunto com a SEC. Em reconhecimento à sua dedicação duradoura e sustentada em promover os interesses dos investidores, ele recebeu o prêmio PIABA Lifetime Distinguished Service Award de seus colegas. 

Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA, já existe há mais de 65 anos. É um dos escritórios de advocacia de demandantes mais bem-sucedidos da América. Seus advogados lidam com reclamações em todo o país envolvendo medicamentos, dispositivos médicos, produtos defeituosos, títulos e proteção ao consumidor. Com base em veredictos e acordos de escritórios de advocacia superiores a US $ 4 bilhões, seus advogados de fraude de títulos estão comprometidos em buscar justiça para as vítimas de fraude e má conduta de investimento. Liderado por advogado Peter Mougey, ex-presidente do bar nacional de valores mobiliários PIABA, o departamento de valores mobiliários e de responsabilidade civil comercial representou mais de 1,500 vítimas de fraude de investimentos em todo o país em tribunais estaduais e federais e em arbitragem no setor de valores mobiliários.

Para saber mais, visite www.levinlaw.com.