Merrill Lynch Estratégicos Retorno Notes (SRNs) Ação Investment Fraud
Merrill Lynch SRNs bandeira Ação

Merrill Lynch vendeu Estratégico Retorno Notes ( “SRNs”) para investidores de varejo através do Bank of America durante o período 2010-2011. Estes investimentos perderam mais de 90% do seu valor devido aos custos não revelados, e Merrill Lynch é o tema de inúmeras ações judiciais, e uma investigação Securities Exchange Commission (SEC).

A SEC descobriu que Merrill Lynch deturparam os custos deste produto de investimento e multado a empresa $ 10 milhões
 

Como voltou Estratégico Trabalho Notas da Merrill Lynch

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Durante o período de 2010-2011, Merrill Lynch (detida pelo Bank of America) vendeu fundos de investimento conhecidos como estratégicos Retorno Notes (SRNs). A empresa vendeu US $ 150 milhões destas notas para aproximadamente 4,000 investidores de varejo. Estas notas de investimento complexos não paga juros, mas sim ter um prazo de cinco anos, e pagar um retorno variável com base no desempenho de um índice de volatilidade proprietário ( “VOL”).

A oferta de investimento da Merrill Lynch não divulgou adequadamente certos custos fixos, e de fato fez com que pareça como se o produto teve custos fixos relativamente baixos. Material da Merrill Lynch enfatizou que os investidores estariam sujeitas a uma comissão% das vendas 2 e uma taxa anual 0.75%. O material não revelou uma terceira, custo ocorrendo regularmente fixo incluído no seu índice de volatilidade proprietário conhecido como o “Factor de Execução”.

A execução do Factor aumentou o custo de cada unidade por 1.5%. Porque a carteira teórica do VOL foi calculado entregues a cada trimestre, a execução Fator impôs um custo de 1.5% no Índice de cada trimestre. O Índice também incluído um recurso chamado o Índice Multiplicador que aumentou o cálculo do Índice diariamente por 120% incluindo o efeito do Factor de execução.

Saiba Mais

De acordo com a Securities and Exchange Commission: "Um investidor de varejo razoável teria considerado importante a combinação total de informações disponíveis ao comprar os SRNs que o Execution Factor impôs um custo de transação de 1.5% do valor do Índice a cada trimestre, acumulado em um diariamente.

O fracasso da Merrill Lynch em incluir adequadamente o Factor de Execução proporcionou a divulgação de custos relacionada com a taxa de vendas 2% fixada e o Fator de Ajuste do Índice 0.75% materialmente enganador. . . . Como resultado da conduta negligente descrita acima, a Merrill Lynch violou a Seção 17 (a) (2) da Lei de Valores Mobiliários que proíbe a obtenção de dinheiro ou bens por meio de distorções e omissões relevantes na oferta ou venda de valores mobiliários ".

A SEC ordenou Merrill Lynch para cessar e desistir de cometer violações semelhantes no futuro, ea empresa de corretagem concordou em pagar uma multa de US $ 10 milhões para resolver acusações de que os clientes foram enganados sobre os investimentos. O Financial Industry Regulatory Authority também multou a empresa por falhas divulgação negligente sobre a venda das notas. Para ler a ordem SEC, clique em: Descobertas SEC

 
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Houve alguma Settlements SRN significativas

Até o momento, não houve assentamentos de grandes grupos envolvendo questões da Return Strategic Return por Merrill Lynch. Litigação gosta disso leva muitos anos para resolver, com equipes de advogados gastando milhões de dólares tentando determinar exatamente o que ocorreu e como poderia ter sido evitado.

Geralmente, grandes grupos de assentamentos não ocorrem até que alguns processos sejam julgados no processo de arbitragem, e a empresa de investimentos pode entender melhor seu risco financeiro. Isso de modo algum significa que você pode esperar para contratar um advogado e apresentar uma ação judicial.

Simplesmente o contrário, se você esperar, você pode perder permanentemente todos os seus direitos, mesmo se ocorrer uma liquidação no futuro. Isso ocorre porque cada estado tem limitações de tempo em que você pode apresentar uma ação judicial por quaisquer feridos que você sofreu ou possam sofrer resultantes de suas perdas de investimento nas Notas Estratégicas de Devolução da Merrill Lynch.

 

Merrill Lynch SRN Whistleblowers

Merrill Lynch SRN Whistleblowers

Em agosto de 2011, corretores Merrill Lynch Glen Ringwall e Mark Manion gravado telefonemas com Brian Partridge, diretor de vendas de produtos norte-americanos para a divisão de administração de fortunas do Merrill na época, e também Mark Ryan, gerente da firma de Ringwall e Manion trabalhou.

Ringwall e Manion estavam reclamando que as Notas Retorno Estratégico tinha sido devastador para os seus clientes, e afirmou: “Este é limítrofe torto.” Partridge discordou. Ele admitiu os custos foram maiores do que o esperado, mas alegou que era devido a condições de mercado. Ele afirmou que os investidores estavam do lado errado do mercado, afirmando: “Nós estivemos, francamente, serpente mordido.”

Ringwall e Manion foram orientados a não sugerir a seus clientes o produto foi falho. “Não podemos simplesmente dizer a todos, 'Hey este é um produto defeituoso'”, Ryan disse a eles.

Ringwall e Manion acabaram por deixar o emprego na Merrill Lynch e começaram a trabalhar com o UBS em julho 2012. Eles enviaram uma denúncia de denúncia com a SEC em setembro 2013.

 
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Merrill Lynch Pagar $ 10 milhões Multa para enganar seus investidores em Notas Estruturadas

anunciou a Securities and Exchange Commission hoje que o Merrill Lynch concordou em pagar uma multa de US $ 10 milhões para resolver acusações de que era responsável por declarações enganosas na oferta de materiais fornecidos a pequenos investidores para títulos estruturados ligados a um índice de volatilidade proprietário. Para ler mais, clique em Securities and Exchange Commission

SEC Prepara Case Against Merrill Lynch sobre notas que perderam 95%

A Securities and Exchange Commission está a preparar um caso de aplicação civil contra Merrill Lynch sobre um investimento que caiu tanto quanto 95% em valor e foi comercializado de uma forma que um dos conselheiros financeiros da empresa chamado “limite tortos,” as pessoas próximas da sonda disse. Para ler mais, clique em Wall Street Journal

Merrill Lynch provavelmente enfrentando um processo depois que um produto perdido até 95% do seu valor

A Securities and Exchange Commission está preparando um caso execução civil contra a empresa para um investimento que perdeu tanto quanto 95% do seu valor, de acordo com o Wall Street Journal, citando pessoas familiarizadas com o assunto. O caso trata de um conjunto de notas estruturadas do banco, um feito por medida de segurança dívida construído com opções e outros derivativos. Merrill levantou US $ 150 milhões com a venda do retorno Estratégico Nota ao longo de vários meses em 2010. Mas, como resultado da volatilidade do mercado, as notas de cinco anos rapidamente perdeu seu valor enquanto o custo associado com a compra das opções ligadas à nota subiu. Para ler mais, clique em Fortuna