MetLife multada pelo governo por práticas enganosas de anuidade variável | Levin Papantonio Rafferty - Escritório de Advocacia de Lesões Corporais

MetLife é multada pelo governo por práticas fraudulentas de anuidade variável

A multa de US $ 500 milhões lançada recentemente contra a gigante de seguros e serviços financeiros, a MetLife, demonstra a necessidade dos investidores de maior proteção federal. A MetLife concordou em pagar a multa, para resolver as alegações de que a empresa às vezes exagerava o custo do contrato de anuidade variável de um cliente e que a empresa não informava aos clientes que uma substituição proposta afetaria os recursos de sua anuidade variável existente. O resultado é que os clientes acabaram pagando mais anualmente e tiveram algumas características de seus investimentos perdidos ou rebaixados.

A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira cobrou o multi-milhão de dólares contra a MetLife depois de provar mais do que aplicações 35,000. Representantes da MetLife submetidos para contratos de substituição. Os reguladores descobriram que 72% dos contratos continham pelo menos um erro que subestimava o valor do contrato sendo substituído.

“A compreensão dos conselheiros que fornecem esses produtos… entendendo as taxas e o que as pessoas estavam desistindo com relação aos contratos existentes versus os que estavam passando… simplesmente não estava lá”, explicou Richard Ketchum, presidente da FINRA, “e o erro ... ocorreu de novo e de novo.

Ketchum disse que a MetLIfe não estava promovendo substituições, mas não conseguiu supervisionar adequadamente a atividade e garantir que os corretores tivessem informações precisas sobre os produtos de substituição. No entanto, a FINRA disse que a MetLife vendeu pelo menos US $ 3 em inquilinas variáveis ​​através de substituições entre 2009 e 2014 e gerou US $ 152 em comissões sobre os produtos.

Outros no setor financeiro dizem que as vendas problemáticas são uma pequena fração de mais de $ 50-bilhão nas vendas totais de renda variável pela MetLife da 2009 para a 2014. Os defensores do consumidor dizem que agentes, conselheiros financeiros e outros que estão licenciados para vender os produtos estão financeiramente motivados para incentivar as anuidades de substituição, porque normalmente as seguradoras pagam comissões de vendas antecipadas de 5% a 7%.

“Chamar esses erros é generoso”, disse Peter Mougey, um dos advogado de fraude em valores e investimentos com o escritório de advocacia Levin, Papantonio, em Pensacola. "A divulgação completa reduziria o número de swaps de rendas e custaria milhões de milhões de pessoas em comissões e taxas. 72% de contatos não tem erros; Em vez disso, o sistema é projetado para colocar a linha de fundo da Metlife na frente de seus clientes ".

Os defensores de uma regulamentação mais forte esperam que uma nova regra federal ajude. O Departamento do Trabalho dos Estados Unidos está implementando o conflito de interesses, ou regra fiduciária, que começará a entrar em vigor no 2017. Exigirá que todos os profissionais recomendem o que é do melhor interesse dos clientes quando eles oferecem conselhos sobre os ativos do plano 401 (k), contas individuais de aposentadoria ou outras verbas qualificadas salvas para a aposentadoria.

Os corretores estão agora sob um padrão de adequação menos rigoroso. A regra fiduciária irá movê-los para cobrar taxas definidas aos clientes em vez de receber pagamento de comissões sobre produtos vendidos a eles em suas contas de aposentadoria. Os consultores que ainda quiserem receber comissões sobre anuidades e outros produtos terão a opção de "isenção de contrato de melhor interesse", uma promessa de que o consultor agirá no melhor interesse do cliente e receberá uma compensação razoável, ou o cliente poderá processar judicialmente. Também requer informações sobre taxas e potenciais conflitos de interesse.

"Esta regra vai forçar uma mudança maior do que a indústria espera", disse John Anderson, diretor-gerente de soluções de gerenciamento de práticas da SEI Advisor Network. O tribunal da opinião pública pode, em última análise, desempenhar um papel na redução ou eliminação de produtos de comissão.